การลงทุนในกองทุนรวม ถือเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนหลายๆ คน เพราะช่วยกระจายความเสี่ยงได้ดี แต่ก่อนจะเลือกลงทุน สิ่งสำคัญที่ต้องทำความเข้าใจ คือ "ค่าธรรมเนียม" ซึ่งอาจแตกต่างกันไปในแต่ละกองทุน หากไม่ศึกษาให้ดี ผลตอบแทนที่ได้อาจลดลงโดยไม่รู้ตัว

แล้ว "ค่าธรรมเนียม" มีอะไรบ้าง ?  

โดยทั่วไป ค่าธรรมเนียมกองทุนรวม แบ่งออกเป็น 2 ประเภทใหญ่ ๆ คือ

1. ค่าธรรมเนียมที่เก็บจากนักลงทุน

นักลงทุนจะถูกเรียกเก็บค่าธรรมเนียมส่วนนี้ทันที ทุกครั้งที่มีการ “ซื้อ-ขาย-สับเปลี่ยน” หน่วยลงทุน เช่น  

🔹 ค่าธรรมเนียมการขาย (Front-end Fee) : จะเก็บเมื่อนักลงทุนซื้อกองทุน โดยคิดเป็นเปอร์เซ็นต์จากมูลค่าเงินลงทุน เช่น  มีบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม (บลจ.) เป็นคนขายหน่วยลงทุนให้เรา เช่น ลงทุน 10,000 บาท มีค่าธรรมเนียมการขาย 1% จะต้องจ่าย 100 บาท

🔹 ค่าธรรมเนียมการรับซื้อคืน (Back-end Fee) เรียกเก็บเมื่อนักลงทุนขายหน่วยลงทุน โดยคิดเป็นเปอร์เซ็นต์จากมูลค่าหน่วยลงทุน ณ วันขาย

🔹 ค่าธรรมเนียมการสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน (Switching Fee) เกิดขึ้นเมื่อนักลงทุนต้องการสับเปลี่ยนหน่วยลงทุนจากกองทุนหนึ่งไปยังอีกกองทุนหนึ่ง ซึ่งอยู่ใน บลจ. เดียวกัน

2. ค่าธรรมเนียมที่เก็บจากกองทุนรวม

ส่วนนี้นักลงทุนมักจะไม่ค่อยรู้ตัว เพราะเป็นการเก็บค่าธรรมเนียมในทางอ้อม ซึ่งจะหักออกจากมูลค่าหน่วยลงทุนอยู่แล้วทุกวัน ตามการอัปเดตมูลค่า NAV ทุกสิ้นวัน เช่น  

🔸 ค่าธรรมเนียมการจัดการ (Management Fee) เป็นค่าตอบแทนของ บลจ. ที่บริหารจัดการกองทุน เช่น การวิเคราะห์หลักทรัพย์ การตัดสินใจลงทุน โดยคิดเป็นเปอร์เซ็นต์ต่อปีจากมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน (NAV)

🔸 ค่าธรรมเนียมผู้ดูแลผลประโยชน์ (Trustee Fee) เป็นค่าตอบแทนของผู้ดูแลผลประโยชน์ ซึ่งทำหน้าที่ดูแลทรัพย์สินของกองทุน ให้เป็นไปตามกฎหมาย และรักษาผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุน

🔸 ค่าธรรมเนียมนายทะเบียน (Registrar Fee) เป็นค่าตอบแทนของนายทะเบียน ที่ทำหน้าที่จัดทำทะเบียนผู้ถือหน่วยลงทุน และดำเนินการต่างๆ ที่เกี่ยวข้อง

🔸 ค่าใช้จ่ายอื่นๆ เช่น ค่าใช้จ่ายในการซื้อขายหลักทรัพย์ ค่าตรวจสอบบัญชี ค่าที่ปรึกษา

แล้วค่าธรรมเนียมมีผลต่อการลงทุนยังไง ? 🤔 

ลองนึกภาพตาม ถ้าเรามีตัวเลือกลงทุนในกองทุนรวมหุ้นจีนอยู่ 2 กอง ซึ่งมีความเหมือนกันทุกอย่าง ยกเว้นอย่างเดียวคือ ค่าธรรมเนียม 

สมมุติว่ากองทุนรวม A เก็บค่าธรรมเนียม 1.07% ต่อปี ส่วนกองทุนรวม B เก็บค่าธรรมเนียม 1.65% ต่อปี  

หากเราเริ่มลงทุนด้วยเงิน 100,000 บาท เท่ากันทั้ง 2 กอง เมื่อเวลาผ่านไป 1 ปี กองทุนรวม A จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียม 1,070 บาท ส่วนกองทุนรวม B จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียม 1,650 บาท 

มองผ่าน ๆ อาจยังไม่รู้สึกต่างกันเท่าไหร่ ทีนี้ลองกำหนดให้ระยะเวลาลงทุนติดต่อกัน 10 ปี โดยไม่ซื้อเพิ่มหรือถอนหน่วยลงทุนออกมาเลย  

และสมมุติให้กองทุนรวมทั้ง 2 กอง สร้างผลตอบแทนได้เท่ากันปีละ 8% เพราะลงทุนในหุ้นจีนเหมือนกันทุกประการ  

ดังนั้นเมื่อเวลาผ่านไป 10 ปี เงินลงทุนในกองทุนรวม A จะกลายเป็น 195,432 บาท ส่วนกองทุนรวม B จะเป็น 185,087 บาท  

📌 เห็นมั้ยครับ ความต่างของค่าธรรมเนียม มีผลต่อผลตอบแทนของเรามากแค่ไหน 

ดังนั้นก่อนตัดสินใจเลือกกองทุนรวม เราจึงควรดูค่าธรรมเนียมประกอบด้วย 

5 พฤติกรรมช่วยลดภาระค่าธรรมเนียม...ลงทุนอย่างชาญฉลาด

1. ศึกษาข้อมูลค่าธรรมเนียมก่อนตัดสินใจลงทุน โดยดูในหนังสือชี้ชวน หรือสอบถามจาก บลจ. โดยตรง

2. เลือกลงทุนในกองทุนรวมที่มีค่าธรรมเนียมต่ำ แต่ต้องพิจารณาถึงผลการดำเนินงาน นโยบายการลงทุน และความเสี่ยงของกองทุนประกอบกันด้วย

3. ลงทุนระยะยาว เพื่อลดผลกระทบจากค่าธรรมเนียมที่เกิดขึ้นในแต่ละครั้ง เช่น ค่าธรรมเนียมการขาย หรือค่าธรรมเนียมการรับซื้อคืน

4. พิจารณาลงทุนในกองทุนรวมประเภท Passive Fund เช่น กองทุนรวมดัชนี (Index Fund) ซึ่งมีค่าธรรมเนียมการจัดการต่ำกว่ากองทุนรวมประเภท Active Fund

5. ใช้ประโยชน์จากโปรโมชั่น บาง บลจ. อาจมีโปรโมชั่นยกเว้นค่าธรรมเนียม เช่น ค่าธรรมเนียมการขาย หรือค่าธรรมเนียมการสับเปลี่ยน ในช่วงเวลา tertentu

 

อ้างอิง  
www.set.or.th

---

Dime! แอปที่จะเปลี่ยนให้การเงินเป็นเรื่องของทุกคน และเราก็อยากให้ทุกคนมาร่วมพัฒนาแอปนี้ไปด้วยกัน

เรารอฟังคำแนะนำจากทุกคนอยู่
ติดต่อเราได้เลยทาง Facebook หรือ LINE

[รู้จักเรา]
Dime! (ไดม์!) แปลว่าเหรียญ 10 เซนต์ (ประมาณ 3 บาท) สื่อถึงความตั้งใจของเราที่จะทำให้การเงินการลงทุน เป็นเรื่องที่คุณเข้าถึงได้ง่ายเหมือนกับเงิน 1 ไดม์