⭐️ ในบรรดา 10 บริษัทอเมริกันที่มีมูลค่ามากที่สุด มีเพียงบริษัทเดียวที่ยังคงสร้างผลตอบแทนเป็นบวก นับตั้งแต่ต้นปี 2568 ท่ามกลางตลาดหุ้นอเมริกาที่ผันผวนอย่างหนัก บริษัทนั้นคือ Berkshire Hathaway (NYSE : BRK.B)

เมื่อพูดถึง Berkshire Hathaway สิ่งแรกที่หลายคนนึกถึงคงหนีไม่พ้นชื่อวอร์เรน บัฟเฟตต์ หรือ "ปู่บัฟเฟตต์" นักลงทุนระดับตำนาน ผู้สร้างอาณาจักรแห่งนี้ด้วยปรัชญาการลงทุนแบบเน้นคุณค่าอันเป็นเอกลักษณ์ ด้วยผลตอบแทนที่สม่ำเสมอและแข็งแกร่ง ท่ามกลางวัฏจักรขึ้นลงของตลาดหุ้น ทำให้ Berkshire Hathaway กลายเป็นสัญลักษณ์แห่งความมั่นคง และเป็นที่พักพิงของนักลงทุนในช่วงเวลาที่ผันผวน

อย่างไรก็ตาม หลายคนอาจเข้าใจว่า Berkshire Hathaway เป็นเพียงบริษัทที่เน้นการลงทุนในหุ้นของบริษัทอื่น ๆ เท่านั้น แต่ในความเป็นจริงแล้ว เบื้องหลังพอร์ตการลงทุนอันแข็งแกร่งนั้น มีธุรกิจอีกมากมายหลากหลายประเภท ที่ขับเคลื่อนและสร้างกระแสเงินสดให้กับบริษัทอย่างต่อเนื่อง 

แล้ว Berkshire Hathaway ทำธุรกิจอะไรบ้าง ที่ไม่ใช่การลงทุน? 

🛡️ 1.ธุรกิจประกันภัย หัวใจหลักที่สร้างรายได้ถึง 28 % ให้กับบริษัทในปี 2567 ประกอบไปด้วย

GEICO บริษัทประกันภัยชื่อดัง ที่มีรายได้หลักมาจากการขายกรมธรรม์ประกันภัยรถยนต์

Berkshire Hathaway Reinsurance Group บริษัทนี้ทำหน้าที่รับประกันต่อ ให้กับบริษัทประกันภัยอื่นๆ อีกที เหมือนเป็นประกันซ้อนประกัน ทำให้มีรายได้จากค่าเบี้ยประกันต่อ

Berkshire Hathaway Primary Group กลุ่มบริษัทประกันภัยอื่นๆ ที่ทำประกันหลากหลายรูปแบบ เช่น ประกันทรัพย์สิน ประกันอุบัติเหตุ ซึ่งก็มีรายได้จากค่าเบี้ยประกันเช่นเดียวกัน

⚙️ 2. ธุรกิจการผลิต สร้างรายได้ 21 % ให้กับบริษัท ผลิตเครื่องมือเพื่อป้อนสู่โรงงานอุตสาหกรรม เช่น

Precision Castparts ผลิตชิ้นส่วนโลหะที่มีความแม่นยำสูง ส่วนใหญ่ใช้ในอุตสาหกรรมการบินและอวกาศ

Lubrizol ผลิตสารเติมแต่งสำหรับน้ำมันหล่อลื่นและเชื้อเพลิง รายได้มาจากการขายผลิตภัณฑ์เคมี

IMC International Metalworking Companies ผลิตเครื่องมือตัดโลหะ รายได้มาจากการขายเครื่องมือให้กับโรงงานอุตสาหกรรม

🚛 3. McLane Company มีสัดส่วนรายได้ 14 % ของบริษัท ธุรกิจหลักของ McLane คือผู้ให้บริการด้านโลจิสติกส์และซัพพลายเชนขนาดใหญ่ ที่มีความเชี่ยวชาญในการจัดจำหน่ายสินค้าอุปโภคบริโภคไปยังหลากหลายช่องทางทั่วสหรัฐอเมริกา ทั้งร้านสะดวกซื้อ ร้านขายยา โดยรายได้หลักมาจากการคิดค่าบริการในการจัดการและกระจายสินค้าเหล่านี้

⛽️ 4. Pilot Travel Centers มีสัดส่วนรายได้ 13 % ของบริษัท ทำธุรกิจสถานีบริการน้ำมันและร้านสะดวกซื้อขนาดใหญ่ รายได้หลักมาจากการขายน้ำมัน สินค้าและบริการต่าง ๆ

🍦5. ธุรกิจค้าปลีกและบริการ สร้างรายได้ 11 % ของบริษัท ประกอบไปด้วย

Dairy Queen ร้านไอศกรีมและอาหารจานด่วนชื่อดัง รายได้มาจากการ ขายอาหารและเครื่องดื่ม

See's Candies ร้านขายช็อกโกแลตและขนมหวาน

Nebraska Furniture Mart ร้านขายเฟอร์นิเจอร์และเครื่องใช้ในบ้านขนาดใหญ่

 

🛢️6. ธุรกิจพลังงาน สร้างรายได้ 7 % ของบริษัท Berkshire Hathaway Energy กลุ่มบริษัทนี้ทำธุรกิจเกี่ยวกับการผลิตและจำหน่ายไฟฟ้า ทั้งจากก๊าซธรรมชาติและพลังงานหมุนเวียน รายได้หลักก็มาจากการขายพลังงานให้กับผู้บริโภคและภาคธุรกิจ

 

🚞 7. ธุรกิจรถไฟ มีสัดส่วนรายได้ 6 % BNSF Railway บริษัทรถไฟขนส่งสินค้าขนาดใหญ่ มีรายได้หลักมาจากการคิดค่าบริการขนส่งสินค้า ไม่ว่าจะเป็นสินค้าเกษตร วัตถุดิบ และสินค้าอุตสาหกรรม

 

ธุรกิจที่หลากหลายเหล่านี้ล้วนสร้างกระแสเงินสดได้อย่างสม่ำเสมอและมีจำนวนมาก เนื่องจากหลายธุรกิจมีความมั่นคงสูง มีความต้องการอย่างสม่ำเสมอจากตลาด และมีอำนาจในการตั้งราคา

💸 กระแสเงินสดที่ได้มานี้เองที่เป็น "ขุมพลัง" สำคัญของ Berkshire Hathaway ปู่บัฟเฟตต์และทีมงาน ก็ได้นำกระแสเงินสดเหล่านี้ไปลงทุนต่อยอดอย่างชาญฉลาด โดยมีเป้าหมายหลักประกอบไปด้วย

🏦 ซื้อกิจการใหม่: มองหาบริษัทที่มีพื้นฐานดี มีการจัดการที่ยอดเยี่ยม และมีศักยภาพในการเติบโต เพื่อนำมาเป็นส่วนหนึ่งของ Berkshire Hathaway

💰 เพิ่มสัดส่วนการลงทุนในบริษัทที่มีอยู่: หากบริษัทในเครือมีโอกาสในการขยายธุรกิจ หรือมีผลการดำเนินงานที่ดี ก็อาจมีการเพิ่มเงินลงทุนเข้าไปอีก

📈 ลงทุนในตลาดหุ้น: เลือกลงทุนในหุ้นของบริษัทที่มีมูลค่าต่ำ และมีศักยภาพในการเติบโตในระยะยา

ด้วยวัฏจักรแห่งการสร้างรายได้ที่หลากหลาย เปรียบเหมือนสายธารที่หลั่งไหลมาหล่อเลี้ยง Berkshire Hathaway อย่างไม่ขาดสาย กระแสเงินสดจำนวนมหาศาลที่สะสมไว้ ถูกนำไปต่อยอดด้วยวิสัยทัศน์อันเฉียบแหลมและกลยุทธ์การลงทุนอันชาญฉลาดของปู่บัฟเฟตต์และทีมงาน ก่อให้เกิดวงจรแห่งความมั่งคั่งที่เติบโตอย่างต่อเนื่อง อาณาจักรธุรกิจของ Berkshire Hathaway จึงขยายตัวอย่างไม่หยุดยั้ง

💰 ปัจจุบัน Berkshire Hathaway มีมูลค่าการลงทุนที่สูงกว่า 500,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และถือครองเงินสดในมืออีกมากกว่า 300,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นผลลัพธ์อันน่าทึ่งจากกลยุทธ์หลักที่บริษัทได้ยึดมั่นมาตลอดหลายทศวรรษที่ผ่านมา และยังคงเป็นรากฐานความแข็งแกร่งที่ทำให้ Berkshire Hathaway สามารถยืนหยัดอย่างสง่างามในปี 2568 ท่ามกลางความผันผวนของตลาดโลก..

ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน

ผลการดำเนินงานในอดีต/ ผลการเปรียบเทียบ ผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต

ข้อมูลนี้จัดทำขึ้นโดยอาศัยแหล่งข้อมูลสาธารณะ ซึ่งพิจารณาแล้วว่ามีความน่าเชื่อถือซึ่งปรากฏขณะจัดทำ ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงได้ในแต่ละขณะเวลา บริษัทขอสงวนสิทธิ์ในการเปลี่ยนแปลงความเห็นหรือประมาณการต่าง ๆ ที่ปรากฏโดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า

ที่มา : berkshirehathaway.com

มูลค่าบริษัท ณ วันที่ 9 เมษายน 2568